00:00 Altavoz a
Bueno, NRG Energy en la parte superior de la clasificación es el mejor comediante en el S&P 500 en lo que va del año. El gigantesco de la energía de Texas subió aproximadamente el 73% hasta la momento, y la compañía anunció recientemente un acuerdo de $ 12 mil millones para lograr activos de concepción de energía de LS Power. Aquí con más sobre este coyuntura de centro de datos, vamos a la directora directivo de Jeffries, Julian Dumoulin Smith, que ahora se une a nosotros para discutir. Julian, y es divertido que estuviéramos hablando de Meta porque obviamente una de las cosas que ha impulsado NRG y muchas otras jugadas de poder ha sido esta sed de potencia para avivar los centros de datos. Pero la energía los ha superado este año. ¿Cuál ha sido en tu opinión el gran catalizador o catalizadores para ese rendimiento superior?
02:06 Julian Dumoulin Smith
Sí, um y y muchas gracias por el tiempo. Mira, creo que en extracto, si lo pusiera en pocas palabras, tienes tres o cuatro factores, pero verdaderamente es el negociador del centro de datos el que está impulsando el rendimiento superior aquí. Mira, uso NRG como una tortuga contra liebre, ¿verdad? Quiero asegurar, tienes muchas otras compañías eléctricas, compañías de servicios públicos que funcionaron muy acertadamente 2024, muy en fama. Esta compañía ha sido muy ágil en la articulación de sus planes con respecto a los centros de datos. Verdaderamente ha comenzado a cansar un poco de fruta en lo que va del año. Entonces, cuando piensas en UM las expectativas y la modernización que se anunció incluso a principios de esta semana, no fue solo la adquisición de energía de LS. Igualmente fue una gran cantidad de diferentes puntos de datos sobre cómo se coloca la compañía en torno a los centros de datos, el progreso más delinea hitos a lo holgado del año. Entonces, creo que fue la fracción de una reacción a una transacción acumulada, pero igualmente una modernización muy conveniente sobre algunas de las actividades del centro de datos que buscan hacer en asociación con una nueva construcción con GE Renova en la construcción de varias nuevas centrales eléctricas hasta la término.
04:28 Altavoz b
¿Puedo preguntarle? El movimiento en este stock es trascendente. Quiero asegurar, Palantir como, ¿verdad? Ya ha aumentado casi el 75% este año. Pero te conozco, cuando hablas con tus clientes, dices que este sigue siendo una transacción aquí. Entonces, obviamente argumentarías la valoración aún muy atractiva.
05:06 Julian Dumoulin Smith
Sí, quiero asegurar, mira, uso la tortuga contra el mechones. La multitud quería ir, ya sabes, mucho más UH, financieramente y operacionalmente, las empresas el año pasado. Esta compañía no recibió tanta atención de las personas. Fueron percibidos como una empresa que no es de potencia. Tenían que tienen cierta diversificación en otros segmentos, de modo que verdaderamente este no era el stock del centro de datos que muchas personas habían percibido que estaba despierto hasta los últimos meses. Quiero asegurar, remembranza que cuando actualizamos las acciones en el otoño, la multitud pensó que estábamos un poco fuera de ocupación en términos de ¿por qué se involucraría con esto para la construcción del centro de datos? Sin incautación, tienen algunos de los bacalaes y servicios más pronto para algunas de sus construcciones de plantas de gas, en relación con sus compañeros de IPP. A, y luego B, mira, creo que encajado cuando miras las estimaciones y las revisiones de estimación, esta compañía probablemente tenga probablemente el potencial más tangible, especialmente en relación con algunas de estas otras compañías eléctricas, ¿verdad? Si desea exposición a este sector, ya saben, simplemente dijeron que están en un EPS más del 14 por ciento. Esa monitor va a dirigirse más parada. Nuestros números están al más del 16% más el crecimiento de EPS hasta la término. No obtienes eso con muchas otras acciones, sin mencionar en esta valoración. Quiero asegurar, ya sabes, hasta los últimos días, la entusiasmo tenía un descuento significativo en relación con este tipo de tasa de crecimiento. Y más al pústula, los números de la calle obviamente han sido demasiado bajos por un tiempo. Y todavía piensa, ya sabes, incluso hoy, a medida que las personas internalizan esta transacción, los números continuarán dirigiéndose más parada. Mandato, creo que tan pronto como el 2Q podría estar hablando de revisar su monitor completa del año 25. Tan pronto como el 3Q, podríamos estar hablando de revisar la orientación a holgado plazo aún más. Dejaron algunas pistas en la última citación. Mira, no creo que esto sea solo un pony de un solo truco como los centros de datos. Y más al punto, usted es propietario de la entusiasmo para una ráfaga de diferentes puntos de datos que se materializarán casi con una cadencia trimestral específica durante todo el año.
08:12 Altavoz a
Julian, tengo curiosidad cuando se manejo de los centros de datos. Hemos tenido una especie de truco de ofertas, aún no una avalancha de ofertas entre algunos de estos operadores de energía y grandes tecnologías. Y, por supuesto, el más de parada perfil, Microsoft y el plan de reactores reiniciado para Three Mile Island. Entonces, ¿esperamos ese tipo de lo que llaman frente a las ofertas del contador, las ofertas no reguladas con una empresa como NRG y Big Technology? Poco así como hemos estado esperando que más de ellos vengan, ¿verdad?
09:20 Julian Dumoulin Smith
Sí, no, absolutamente. Quiero asegurar, creo que todavía lo somos. Quiero asegurar, estamos esperando tanto en las compañías eléctricas como en las compañías de servicios públicos a lo holgado de este año para ver ocurrir algunos de esos puntos de datos. Este verano va a ser un momento crucial. Mira, hemos pasado una gran cantidad de ellos. Es cierto que tal vez no en la permutación exacta como aludes, pero creo que la calle ha estado muy interesada, correcta, y tal vez no tan concentrada con las contrapartes seleccionadas como la calle ansiosa por ver. Más acertadamente, hemos pasado un poco más de diversificación, tal vez más en algunos de los mercados regulados que incluso con las compañías eléctricas. Pero esta compañía en particular, ya sabes, creo que las expectativas han sido muy bajas hasta muy tarde. Y eso es lo que es interesante para esta compañía. Esta ha sido una especie de heroína sombrío, por así decirlo. Y por eso creo que ha habido un movimiento tan agudo en el stock. Esto es poco así como un puesto. Es por eso que no desvío la vanguardia y yo digo, mira, no lo sabes, no estés demasiado nervioso aquí. Esto solo sigue al líder de las otras compañías que claramente reflejan aún más expectativas de centros de datos pro forma que esta entusiasmo luego de su última ejecución. Eso es lo que es importante tener en cuenta aquí.