El 58% de la cartera de $ 287 mil millones de Warren Buffett en Berkshire Hathaway se invierte en solo 4 acciones imparables

• La inversión descomunal de Warren Buffett desde mediados de la decenio de 1960 le ha ganadería un gran número de seguidores en Wall Street.

• El Formulario 13FS, presentado el 15 de mayo, permite a los inversores ver qué acciones compró y vendieron en el postrer trimestre.

• Buffett es un gran admirador de tener un porcentaje considerable de renta de Berkshire Hathaway invertido en sus mejores ideas.

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Durante décadas, ningún administrador de capital ha cometido la atención de los profesionales de Wall Street y los inversores cotidianos como Berkshire Hathaway‘s (NYSE: Brk.A)(NYSE: Brk.B) Warren Buffett.

Esta reverencia se deriva de su asombroso rendimiento del punto de remisión S&P 500 Desde que se convirtió en CEO hace 60 abriles. En ese período, ha supervisado un rendimiento ayudante superior al 6,230,000% en las acciones de Clase A de su compañía (BRK.A), que se compara con un rendimiento total, incluidos los dividendos, de en torno a del 39,700% para el S&P 500 en la misma recta de tiempo.

Han sido un gran par de semanas para Berkshire Hathaway y el oráculo de los accionistas de Omaha. En la reunión anual de accionistas de la compañía el 3 de mayo, Berkshire presentó sus resultados operativos del primer trimestre, y Buffett anunció su plan para renunciar como CEO para fin de año. El sucesor predeterminado Greg Abel tomará las riendas en la partida de Buffett.

Pero este no fue el único liberal de la mandíbula del mes. El 15 de mayo, Berkshire Hathaway presentó su Formulario 13F delante la Comisión de Bolsa y Títulos. Esta presentación detalla qué acciones Buffett y sus principales asesores compraron y vendieron en el trimestre más flamante.

En particular, el 13F de Berkshire destaca lo que perfectamente podría ser la destreza de inversión más conocida de Warren Buffett: su inclinación por la concentración de cartera. Tanto él como el ahora, el hombre derecho, Charlie Munger, creía durante mucho tiempo en poner un porcentaje descomunal del renta de su compañía para que funcionen en sus mejores ideas.

Tras el dispersión del 13F de Berkshire, Warren Buffett tiene aproximadamente el 58% de la cartera de $ 287 mil millones de su compañía invirtió en solo cuatro acciones imparables.

A pesar de Manzana (NASDAQ: AAPL) Sigue siendo la tenencia más alto de Berkshire Hathaway por una cantidad congruo significativa, esta posición está muy remotamente de lo que alguna vez fue. A finales de septiembre de 2023, Berkshire tenía 915,560,382 acciones de Apple. Pero al 31 de marzo de 2025, esta posición había “disminuido” a 300,000,000 de acciones. Si Buffett no hubiera vendido una sola influencia, esta billete diferente ahora valdría $ 193.4 mil millones.

A pesar de nunca ser demasiado versado en tecnología, el sexo de Warren Buffett por las acciones de Apple proviene de su comprensión de los comportamientos del consumidor. Los clientes de Apple tienden a ser increíblemente leales a la marca y están dispuestos a avalar un precio premium por los productos de la compañía.

Esta adhesión ha sido especialmente útil con el CEO de Apple, Tim Cook, supervisando la construcción constante del segmento de servicios de su empresa. El incomunicación de los clientes en los servicios basados ​​en suscripción no solo mejoría la adhesión existente, sino que debería mejorar significativamente el ganancia eficaz de Apple con el tiempo, así como disminuir los picos y canales de ingresos asociados con los ciclos de reemplazo del iPhone.

Poco más que el Oráculo de Omaha es un gran admirador del principal software de renta de renta de Apple. Incluso las recompras de acciones de $ 49.5 mil millones de Apple realizadas en los primeros seis meses del año fiscal 2025 (su año fiscal finaliza a fines de septiembre), ha recurrido a en torno a de $ 775 mil millones en sus acciones comunes desde que inició un software de recompra en 2013. Esto está ayudando a crecer la billete de Berkshire en Apple sin tener que hacer una cosa.

A pesar de que Buffett no compró ninguna influencia del proveedor de servicios de crédito maleable American Express (NYSE: AXP) por un dadivoso Tiempo, esta tenencia “indefinida”, Berkshire ha mantenido continuamente las acciones desde 1991, ha rajado hasta $ 45.4 mil millones en valía de mercado y es la segunda viejo billete de Berkshire Hathaway detrás de Apple.

El secreto del éxito de Amex ha sido su capacidad para hacer una doble inmersión durante los largos períodos de expansión económica. Es el procesador de pagos No. 3 por bombeo de adquisición de la red de tarjetas de crédito en los EE. UU., Lo que significa que es un nombre de confianza para la facilitación de pagos. Encima de ocasionar tarifas de comerciantes para el procesamiento de transacciones, American Express asimismo actúa como prestamista, que genera los ingresos por intereses de la compañía y/o tarifas anuales de los titulares de tarjetas.

Similar a Wells Fargo En el frente bancario, American Express ha demostrado una tacto singular para atraer a los altos ganadores como titulares de tarjetas. Las personas con ingresos más altos tienen menos probabilidades de alterar sus hábitos de adquisición durante los períodos de turbulencia económica, y ellos (a menudo) continúan pagando sus facturas. Esta dinámica posiciona a AMEX para navegar mejor las recesiones económicas que la mayoría de las instituciones de préstamos.

Warren Buffett asimismo está generando un rendimiento de monstruos en American Express. En relación con la saco de costos de Berkshire Hathaway de en torno a de $ 8.49 por influencia en su tenencia número 2, ¡el suscripción anual de la saco de acciones de Amex por influencia tiene un rendimiento en un costo del 38.6%!

Si cree que American Express ha sido un aspecto fijo en la cartera de inversiones de Berkshire Hathaway, permíteme presentarle el conocido coloso de posesiones de consumo Coca-cola (NYSE: KO)que ha sido una billete continua desde 1988. Gracias a un enorme rendimiento en el costo, que tocaré en unos momentos, esta es una posición que ni Buffett ni su sucesor Abel, pueden traicionar.

Los productos y la multiplicidad geográfica de Coca-Rabo son su saco. Hexaedro que vende bebidas, que son una requisito básica, está congruo perfectamente retirado de las recesiones. Encima, con las operaciones en curso en todos menos tres países (Corea del Finalidad, Cuba y Rusia), Coca-Rabo tiene la capacidad de ocasionar un flujo de efectivo predecible en los países desarrollados, al tiempo que traslada la manilla de crecimiento orgánico en mercados emergentes de ritmo más rápido.

Tal vez ninguna compañía de posesiones de consumo ha hecho un mejor trabajo al construir su marca e interactuar con los consumidores actuales y potenciales que Coca-Rabo. Se inclina en dirección a la inteligencia industrial (IA) y los canales de medios digitales como una forma de relacionarse con el notorio más pipiolo. Mientras tanto, tiene más de un siglo de historia y conocidos embajadores de la marca en los que se puede fiarse para conectarse con consumidores maduros.

En febrero, Coca-Rabo aumentó su suscripción anual saco por un año 63 consecutivo. Teniendo en cuenta que el costo de Berkshire Hathaway en sus 400,000,000 de acciones de Coca-Rabo es de $ 3.2475 por influencia, el nuevo dividendo anual de $ 2.04 equivale a un rendimiento del costo de (rollo de cazos) 62.8%! La compañía de Buffett está más que duplicar su inversión original en Coca-Rabo de los dividendos solo cada 21 meses.

Por postrer, hay Goliat de Centro de capital Cárcel de América (NYSE: BAC)que ha caído del número 2 de Berkshire al No. 4 en los últimos trimestres. El 13F de Berkshire muestra que 48,660,056 acciones de BOFA se vendieron durante el primer trimestre. Desde el 17 de julio de 2024, más de 401 millones de acciones de lo que era una billete de más de 1.03 mil millones de acciones en Bank of America ha sido enviada al monolito de corte.

La razón por la que el Oráculo de Omaha ama las acciones financieras, parágrafo de ser un sector que entiende perfectamente, es porque son cíclicos. En sitio de tratar de adivinar cuándo tomarán forma las inevitables recesiones económicas, Buffett ha colocado la cartera de inversiones de Berkshire (y los activos propios) para rendir los períodos desproporcionadamente largos de crecimiento crematístico. Cuando la peculio estadounidense ingresa a uno de estos brotes de crecimiento de varios abriles, permite a los gigantes bancarios como BofA hacer crecer prudentemente su cartera de préstamos.

Hablando de préstamos, Bank of America es el más sensible a los intereses de todos los bancos de centros de capital de los Estados Unidos. Cuando la Reserva Federal aumentó rápidamente la tasa de fondos federales desde marzo de 2022 hasta julio de 2023, ningún cárcel disfrutó de un viejo impulso para sus ingresos por intereses netos. Aunque la Fed ahora se encuentra en un ciclo de alerta, que generalmente es una mala notificación para el potencial de ingresos por intereses de los bancos, el cárcel central de la nación está dando un paso premioso y telegrafia sus movimientos y, por lo tanto, permite que BOFA continúe haciendo préstamos de parada interés.

Para redondear las cosas y seguir con el tema, Bank of America tiene un software considerable de retorno de renta. Está dividiendo $ 1.04 por influencia en dividendos anuales, y su software de recompra de acciones ha pequeño su recuento de acciones pendientes en casi un 29% desde 2017. Retirar una buena parte del recuento de acciones de la compañía, sin duda, ha sido positivo para las ganancias de Bofa por influencia.

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Bank of America es un socio publicitario de Motley Fool Money. Wells Fargo es un socio publicitario de Motley Fool Money. American Express es un socio publicitario de Motley Fool Money. Sean Williams tiene posiciones en Bank of America y Wells Fargo. Motley Fool tiene posiciones y recomienda Apple, Bank of America y Berkshire Hathaway. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

El 58% de la cartera de $ 287 mil millones de Warren Buffett en Berkshire Hathaway se invierte en solo 4 acciones imparables.