00:00 Altavoz a
Tuve que departir y mencionar a Microsoft aquí esta mañana y, por supuesto, desplomando un poco, los mercados más amplios están retrocediendo dadas algunas de las tensiones en el Medio Oriente y, por supuesto, eso lógicamente arroja una picaporte en algunos de los recientes máximos de UH con las que hemos topado. Pero para Microsoft aquí, ¿qué es el núcleo del conductor que verdaderamente hará que los inversores se desmayen por estas acciones en los próximos abriles?
00:36 Altavoz b
Sí, entonces Microsoft es ataque y defensa, ¿verdad? En términos de su negocio principal está el negocio empresarial. Ese negocio será mucho más resistente que un negocio de consumo que puede encontrarse afectado por cualquier cambio en la hacienda o las interrupciones en la hacienda. Eso los convierte en los más estables de los mega gorras. Pero luego incluso está la ofensa. Tienen el hiper resquilar de más rápido crecimiento. Azure creció 35%. Están creciendo tan rápido que tienen que descargar la demanda en hiper escalares más pequeños. Están en el centro de lo que está sucediendo en AI. Han estado por un par de abriles. Tuvieron un poco de enganche en torno a fines del año pasado, a principios de este año, pero han resurgido aún más triunfador. Es por eso que son los mejor rendimientos de los mega gorras y creemos que continuarán siendo el mejor actor.
02:04 Altavoz a
Uh Joe, solo obtuve unos 30 segundos aquí, pero mientras estás pensando en Microsoft y las existencias de Mega Cap en este momento, incluso en medio de la tensión geopolítica que hemos estado rastreando y el brote de aún más conflicto en el Medio Oriente, ¿eso hace que algunas de estas acciones de Mag Seven más atractivas, aunque es un comercio militar, parece que es un comercio en este momento?
02:48 Altavoz b
Sí, Microsoft, Amazon, hasta cierto punto, Meta, estas son empresas que están en muy buena forma, han estado funcionando admisiblemente, son más resistentes, más diversificadas en varias empresas y tienen un impacto más establecido del consumidor que tal vez otras acciones o acciones cíclicas en la hacienda. Entonces creemos que serán un refugio en la medida en que hay aún más interrupción.