A posteriori de 5 abriles de tenencia, aquí está por qué a regañadientes vendí estas 2 acciones (y lo que estoy buscando ahora)

• Block no es la misma compañía en la que invertí en 2020, lo que me incomoda su visión a holgado plazo.

• Pinterest está creciendo, pero no está creciendo de la forma que esperaba, haciéndome pensar que es hora de seguir delante.

• Los sistemas de Wingstop y Comfort difieren muy entre sí, pero comparten algunas de las características que estoy buscando en futuras inversiones.

• 10 acciones que nos gustan mejor que el piedra ›

En 2020, tuve un año exclusivo como inversor. Mi cuenta de subsidio con mi empleador anteriormente tenía fortuna invertido en fondos objetivo: vehículos de inversión con una momento de subsidio en mente. No tenía otra opción. Pero a posteriori de dejar ese trabajo a fines de 2019, llevé mi cuenta a una cuenta de subsidio individual (IRA), dándome el control total sobre el valencia en efectivo de la cuenta.

No perdí el tiempo en poner el efectivo para usar, diversificando mi cartera en acciones individuales en las que creía a holgado plazo, incluidas algunas acciones que aún poseo, como Tierra y embellecimiento y Cinco a continuación.

Igualmente entre mis 2020 inversiones se encontraban la compañía de tecnología financiera (fintech) Incomunicar (NYSE: XYZ) y plataforma de navegación de imágenes Pinterest (NYSE: alfileres). Pero a posteriori de suministrar este par durante cinco abriles, finalmente, y de mala apetencia, decidí traicionar los dos.

Una audacia de traspaso nunca es tratable y cada inversor tendrá cosas únicas que considerar. Pero permíteme explicar por qué vendí stock de piedra y stock de Pinterest. Y permítame explicar incluso cómo he cambiado cuando se proxenetismo de conocer lo que estoy buscando.

Cuando compré por primera vez acciones de esta compañía a principios de 2020, tenía un nombre diferente y un símbolo diferente de Ticker. Cambiar su nombre de cuadrado a cercar en 2021 y cambiar su símbolo de ticker de “SQ” a “XYZ” a principios de este año no son necesariamente problemas. Pero refleja la efectividad de que este es un negocio muy diferente hoy que el que invertí en 2020.

Cuando compré acciones de piedra, tenía una comprensión clara de la parecer de inversión: por qué creía que aumentaría en valencia. La compañía tenía un negocio comercial sólido, pero incluso tenía un negocio de consumo de rápido crecimiento con su aplicación en efectivo. Tener fintech tanto para comerciantes como para consumidores parecía una combinación poderosa y poco que creía que estimularía el crecimiento y las ganancias a holgado plazo.

Esto sigue siendo cierto para el retiro. Sin retención, la compañía ahora tiene segmentos comerciales para Buy ahora, pague más tarde con a posteriori de abonar, la música con Tidal y la criptomoneda con Bitkey. Ahora estoy incómodo con la visión de la compañía. Y con Bitkey específicamente, no puedo ver cómo mueve la jeringuilla con el negocio. Pero elimina los fortuna y divide la atención gerencial.

Al comprar acciones, es importante averiguar el crecimiento y el piedra me ha entregado en ese sentido. Dicho esto, ha adquirido otras compañías y utilizó una compensación basada en acciones, que ha diluido a los accionistas. Entonces, si aceptablemente su crecimiento de ingresos del 300% en los últimos cinco abriles parece impresionante, el crecimiento de los ingresos por bono es mucho más bajo. Esto en parte ayuda a explicar por qué esta inversión tuvo un rendimiento inferior al S&P 500 durante mi período de tenencia a pesar de su robusto crecimiento.

Para resumir, vendí acciones de piedra porque ya no creo en la visión a holgado plazo de la compañía y no soy fanático de cómo se han diluido mis acciones. Pinterest es una historia diferente. Sí, ha habido cierta dilución conveniente a la compensación basada en acciones. Pero en este caso, estoy frustrado con su crecimiento en relación con su potencial.

Cuando compré stock de Pinterest, lo llamé una oportunidad de crecimiento exponencial. La pulvínulo de usuarios era relativamente pequeña y poco monetizada. Al cultivar la pulvínulo de usuarios y aumentar su monetización, creí que esta bono sorprendería a los inversores. Pero soy yo quien se ha sorprendido lo difícil que ha sido cumplir con su potencial.

A finales de 2019, Pinterest tenía 335 millones de usuarios activos mensuales y generó ingresos de $ 1.22 por heredero en el cuarto trimestre de ese año. Avance rápido hasta el final de 2024, y Pinterest tenía 553 millones de usuarios activos mensuales y generó ingresos de $ 2.12.

Pinterest, por lo tanto, ha crecido. Su pulvínulo de usuarios aumentó un 65% durante cinco abriles y su monetización aumentó un 73%, lo que significa que sus ingresos se han triplicado aproximadamente. Sin retención, esperaba más con sus esfuerzos de monetización. Y lo que me preocupa desde aquí es su tendencia a frenar los vientos en contra.

En el primer trimestre de 2025, los precios de Pinterest para anuncios cayeron un 22% año tras año. Los ingresos de la compañía aún crecieron porque aumentó las impresiones publicitarias en un enorme 49%. Para mí, los ingresos crecientes de esta forma corre el aventura de saturar la plataforma con los anuncios, lo que podría ser contraproducente a holgado plazo. Pero el problema más preocupante es que algunas empresas de publicidad han mejorado los precios a pesar de los vientos en contra económicos, mientras que Pinterest a menudo se ha quedado corto.

No me malinterpreten, o Pinterest o Block aún podrían ser una gran inversión a holgado plazo. Pero a posteriori de suministrar durante cinco abriles, tengo preocupaciones sobre los próximos cinco abriles y decidí que era hora de seguir delante.

En prontuario, a posteriori de analizar mis inversiones decepcionantes en Block y Pinterest, tengo una viejo apreciación por las empresas en crecimiento que pueden aventajar los vientos en contra, ofrecer ganancias consistentes y sostenibles, y no diluir a los accionistas. Dos compañías que están haciendo esto mejor que la mayoría Ala (Nasdaq: ala) y Comfort Systems USA (NYSE: FIJA).

Para abrir, ambas compañías tienen un crecimiento superior al promedio, pero cada una incluso ha comprado acciones para achicar su recuento de acciones en los últimos cinco abriles, como se ve a continuación.

Para Wingstop, está en una impresionante jugada de 21 abriles consecutivas de aumentar sus ventas en la misma tienda, esa es una consistencia a pesar de los altibajos en la pertenencias durante ese tiempo. Tiene casi 2.700 ubicaciones, pero tiene la intención de duplicar este holgado plazo, presentando una oportunidad de crecimiento continua. Y como un negocio en su mayoría franquiciado, es constantemente rentable y es fecundo en retribuir a los accionistas. Estos factores son una gran razón por la cual las acciones de Wingstop han aumentado un 164% en los últimos cinco abriles.

Para el stock de sistemas de confort, es un 1,300% mucho más impresionante en los últimos cinco abriles gracias a algunas tendencias de crecimiento importantes. Los servicios de medio acondicionado y electricidad de la compañía se benefician de un aumento en el consumición de los centros de datos para apoyar la inteligencia sintético. Es un caso en el que un negocio dote y rentable de repente disfruta de un impulso de la nueva tecnología. Y su creciente retraso de casi $ 7 mil millones de puntos para fuertes resultados financieros en los próximos abriles.

Para terminar, los sistemas de ala y comodidad han demostrado la confiabilidad a través de ciclos económicos, tienen grandes pistas de crecimiento y tienen fuertes ganancias que se utilizan para retribuir a los accionistas. Eso es lo que estoy buscando más que nunca y ambas acciones están en mi registro de acciones que podría comprar en el futuro cercano.

Estas cosas siempre han estado en mi radar de inversión hasta cierto punto. Pero mis inversiones de bajo rendimiento en Block y Pinterest han renovado mi enfoque en las cosas que crean un valencia de los accionistas a holgado plazo. Desde esta perspectiva, estas dos inversiones no fueron una pérdida total. Espero que me hayan preparado para ser un mejor inversor hoy en comparación con el inversor que fui ayer.

Antaño de comprar acciones en piedra, considere esto:

El Asesor de acciones de Motley Fool El equipo de analistas acaba de identificar lo que creen que son los 10 mejores acciones Para que los inversores compren ahora … y Block no fue uno de ellos. Las 10 acciones que hicieron el corte podrían producir retornos de monstruos en los próximos abriles.

Considerar cuándo Netflix Hizo esta registro el 17 de diciembre de 2004 … si invirtió $ 1,000 en el momento de nuestra recomendación, Tendrías $ 639,271!* O cuando Nvidia Hizo esta registro el 15 de abril de 2005 … si invirtió $ 1,000 en el momento de nuestra recomendación, Tendrías $ 804,688!*

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Jon Quast tiene posiciones en cinco debajo y carretera y embellecimiento. El Motley Fool tiene posiciones y recomienda Coalición, Comfort Systems USA y Pinterest. The Motley Fool recomienda cinco a continuación y Wingstop. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

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