El administrador de fondos de cobertura multimillonario, Philippe Laffont, vendió Nvidia y comenzó un puesto en CoreWeave durante el primer trimestre.
NVIDIA no es solo el líder en las GPU del centro de datos, sino que la compañía además tiene empresas de redes de inteligencia fabricado (IA) y servicios en la montón de inteligencia fabricado (IA).
CoreWeave opera la infraestructura del centro de datos diseñada especialmente para cargas de trabajo de IA, y la bono ha progresista 300% desde su salida a bolsa en marzo.
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Nvidia(NASDAQ: NVDA) es la piedra angular del prosperidad de inteligencia fabricado (IA), y Wall Street tiene una gran convicción en la compañía de semiconductores. Entre 65 analistas, el precio objetivo mediano es de $ 175 por bono. Eso implica el 13% al encarecimiento del precio presente de sus acciones de $ 155.
Sin confiscación, el administrador de fondos de cobertura Philippe Laffont de Coatue Management vendió 1,4 millones de acciones de NVIDIA en el primer trimestre, reduciendo su décimo en un 15%. Mientras tanto, el multimillonario compró 14.4 millones de acciones de Coreweave(NASDAQ: CRWV)Una bono de IA que ha devuelto el 300% desde su OPI el 28 de marzo.
Esto es lo que los inversores deben retener sobre Nvidia y CoreWeave.
Fuente de la imagen: Getty Images.
Nvidia informó fuertes resultados financieros del primer trimestre que superaron las expectativas en los resultados superior e inferior. Las ventas aumentaron un 69% a $ 44 mil millones oportuno a lo que el CEO Jensen Huang llamó una demanda “increíblemente resistente” de soluciones de infraestructura de IA. Mientras tanto, las ganancias no GAAP (principios contables generalmente aceptados) aumentaron un 33% a $ 0.81 por bono diluida, y habrían crecido más rápidamente si no hubiera sido por restricciones de exportación.
Mirando cerca de el futuro, los inversores tienen buenas razones para pensar que Nvidia puede permanecer su impulso durante varios primaveras. La compañía no es solo el líder del mercado en unidades de procesamiento de gráficos de centros de datos (GPU), sino que los chips solían acelerar las aplicaciones de inteligencia fabricado (IA), sino que además tiene empresas de redes y servicios en la montón en auge basadas en la creciente demanda de IA.
Eso establece a Nvidia para un resistente crecimiento de las ventas hasta el final de la período. Grand View Research estima que el consumición en hardware de IA, software y servicios aumentará al 35% anual hasta 2030. Mientras tanto, Wall Street calma que las ganancias ajustadas de NVIDIA crezcan al 40% anual durante el año fiscal que finaliza en enero de 2027. Eso hace que la valoración presente de 49 veces las ganancias ajustadas se vean justas.
Entonces, ¿por qué Philippe Laffont vendió nvidia? Creo que la toma de ganancias se dio cuenta de la valentía. Cuando compró la bono por primera vez en el tercer trimestre de 2016, el precio promedio adecuado por división fue de $ 1.47 por bono. Pero el precio promedio había aumentado 8,500% en el primer trimestre de 2025.
De todos modos, sería un error aceptar que Laffont ha perdido la confianza. Nvidia seguía siendo su octava tenencia más espacioso con el 4% de su cartera al 31 de marzo.
Creo que Laffont tiene la idea correcta. Cualquiera que se sienta en las ganancias de los monstruos puede obtener algunas ganancias y reinvertir ese mosca en otro oportunidad. Al mismo tiempo, tiene sentido permanecer una posición modesta en Nvidia porque la compañía tiene una resistente presencia en muchas partes de la caudal de IA. De hecho, Angelo Zino de CFRA Research cree que Nvidia “será la compañía más importante para nuestra civilización durante la próxima período”.
CoreWeave proporciona servicios de infraestructura y software especialmente diseñados para cargas de trabajo de IA. La compañía es conveniente experta en ordenar grupos de GPU. Un estudio interno muestra un rendimiento de hasta un 20% mejor en comparación con otras nubes públicas, y la compañía de investigación independiente Semianalysis lo clasificó recientemente como la mejor plataforma de montón de inteligencia fabricado del mercado.
CoreWeave informó tremendo resultados financieros del primer trimestre. Los ingresos aumentaron un 420% a $ 981 millones, y el ingreso operante adecuado (que elimina la compensación basada en acciones y los pagos de intereses) aumentaron 550% a $ 162 millones. Sin confiscación, la compañía informó una pérdida neta no GAAP de $ 150 millones porque los pagos de intereses se redujeron profundamente en las ganancias.
Construir y permanecer la infraestructura del centro de datos es costosa, especialmente cuando los servidores están construidos para la IA. Pero CoreWeave tiene una logística de endeudamiento responsable: solo toma la deuda cuando los contratos crean una pobreza de capacidad adicional, y solo si esos contratos cubren más que el costo de la deuda. La administración lo fuego “que desaplace lógicamente la deuda de la auto-amortización”.
CoreWeave está perfectamente posicionado para beneficiarse a medida que aumenta la demanda de infraestructura de IA. La compañía dijo que su acumulación de ingresos aumentó un 63% a $ 26 mil millones en el primer trimestre, oportuno en gran parte a un nuevo acuerdo con OpenAI. Pero su clientela además incluye compañías tecnológicas notables que probablemente gastarán más en la infraestructura de IA en los próximos primaveras, como IBM, Meta plataforma, Microsofty nvidia.
Es importante destacar que Philippe Laffont compró CoreWeave por rodeando de $ 40 por bono porque la compañía realizó su OPI el 28 de marzo, lo que significa que solo fue divulgado durante dos días de negociación en el primer trimestre. El precio de su bono varió de $ 37 a $ 40 durante ese período. Desde entonces, CoreWeave se ha cuadruplicado en valía, y la bono ahora cotiza a 29 veces las ventas, una valoración muy costosa.
Para el contexto, solo tres empresas en el S&P 500(Snpindex: ^GSPC) Actualmente tienen relaciones de precio a ventas superiores a 29. Por lo tanto, los inversores deben ser cautelosos. Creo que está perfectamente comprar una posición pequeña hoy, pero esperaría a que las acciones se vuelvan más baratas antaño de construir una posición espacioso.
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Randi Zuckerberg, ex director de mejora del mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms Mark Zuckerberg, es miembro de la Comité Directiva de Motley Fool’s. Trevor Jennewine tiene posiciones en Nvidia. Motley Fool tiene posiciones y recomienda máquinas comerciales internacionales, meta plataformas, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: Long enero de 2026 $ 395 llamadas en Microsoft y cortas llamadas de $ 405 en enero de 2026 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
El multimillonario Philippe Laffont vende acciones de Nvidia y transacción una bono de IA un 300% en 2025 fue publicada originalmente por Motley Fool
