Nvidia puede acreditar el aumento de sus acciones a una demanda implacable de sus chipsets en los últimos primaveras.
El aumento del compra en servidores, equipos de redes y centros de datos sugiere que la infraestructura podría ser el próximo gran tema en la historia de AI.
Mientras que el compra de infraestructura en avance se realiza adecuadamente para NVIDIA, la fabricación de semiconductores de Taiwán, entendido en fundición de Taiwán, puede estar aún mejor posicionada.
10 acciones que nos gustan más que la fabricación de semiconductores de Taiwán ›
Cuando Chatgpt fue enérgico al notorio más amplio el 30 de noviembre de 2022, Nvidia Tenía una capitalización de mercado de solo $ 345 mil millones. A partir de la campana final del 25 de julio de 2025, su capitalización de mercado había eclipsado $ 4.2 billones, lo que la convirtió en la compañía más valiosa del mundo, incluso por un beneficio sobrado amplio.
Dadas estas ganancias históricas, no es del todo sorprendente que para muchos inversores de crecimiento, el movimiento de inteligencia sintético (IA) expedición en torno a Nvidia. En este punto, la compañía se ve básicamente como un barómetro que mide la vigor común de todo el sector de IA.
Es difícil emplazar contra Nvidia, pero veo otra acto en el reino de semiconductores que parece mejor posicionado para las ganancias de largos tramos.
Exploremos lo que hace Fabricación de semiconductores de Taiwán(NYSE: TSM) Una oportunidad tan convincente en el espacio de las chips en este momento, y los catalizadores en el surtido que podrían potenciar los retornos superiores a los de Nvidia en los próximos primaveras.
Me gusta pensar en la novelística de AI como una historia. Durante los últimos primaveras, el capítulo más importante giró en torno a los conjuntos de chips avanzados llamados unidades de procesamiento de gráficos (GPU), que se utilizan en una variedad de aplicaciones generativas de IA. Estos incluyen la construcción de modelos de idiomas grandes (LLM), estudios obligatorio, robótica, autos autónomos y más.
Estas diversas aplicaciones solo están comenzando a enfocarse. El próximo gran capítulo de la historia de la IA es cómo la infraestructura va a desempeñar un papel en el avance y ampliar estas tecnologías más avanzadas.
La firma de consultoría de dirección entero McKinsey & Company estima que las inversiones en infraestructura de IA podrían alcanzar los $ 6.7 billones en los próximos cinco primaveras, con una buena parte de eso asignado con destino a el hardware para los centros de datos.
Pidgybacking de esta idea, considere que los hiperscalers de la nubarrón Amazonas, Microsofty Alfabetocontiguo con su compañero de “Magnífico siete” Meta plataformase calma que dediquen al ártico de $ 330 mil millones en gastos de hacienda (CAPEX) solo este año. Gran parte de esto se destinará a servidores, chips y equipos de redes adicionales para la expansión acelerada del centro de datos de IA.
Para mí, el compra agresivo en CAPEX de las empresas más grandes del mundo es una señal cachas de que la onda de infraestructura en IA está comenzando a tomar forma.
Fuente de la imagen: Getty Images.
El aumento de la inversión en infraestructura de IA es un gran singladura de culo para Nvidia, pero incluso una fuente de crecimiento para Micro dispositivos avanzados, Broadcomy muchos otros.
Sin requisa, a diferencia de AMD o NVIDIA, el crecimiento para el semiconductor de Taiwán (TSMC para abreviar) positivamente no depende del éxito de una trayecto de productos en particular. En otras palabras, Nvidia y AMD compiten ferozmente entre sí para cobrar cargas de trabajo de IA, lo que se reduce a cuáles de ellos pueden diseñar los chips más potentes y eficientes en energía a un precio asequible.
El caso de inversión en torno a TSMC es que podría encontrarse como un atleta más descreído en el mercado de chips de IA porque sus servicios de fundición y fabricación se beneficiarán de vientos de culo más amplios y seculares que alimentan la infraestructura de IA, independientemente de quién sea la anciano demanda.
Piense en TSMC como la compañía que positivamente hace las selecciones y palas que NVIDIA, AMD y otras compañías de chips deben salir y entregar mientras compiten entre sí.
La disparidad de valoración entre NVIDIA y TSMC dice que un par de cosas sobre cómo este postrero se ve en el paisaje de chips más amplio.
Datos de relación TSM PE (avance) por yCharts; PE = precio a las ganancias.
Empresas como Nvidia y AMD dependen en gran medida de los servicios de Foundry and Fabrication de TSMC, que son esencialmente la columna vertebral de la industria de los chips. Si adecuadamente algunos en Wall Street argumentarían que NVIDIA tiene un foso tecnológico gracias a su solo impresión de chips y software, creo que TSMC tiene un foso poco apreciado que proporciona a la compañía una exposición más amplia a la industria de los chips en comparación con sus compañeros.
En los próximos cinco primaveras, creo que los casos de uso de avance de IA aumentan a medida que las empresas buscan expandirse más allá de sus mercados actuales en computación en la nubarrón, ciberseguridad, software empresarial, entre otros.
Las aplicaciones emergentes, como la conducción autónoma y la computación cuántica, impulsarán aún más la demanda de GPU y la capacidad del centro de datos. Por esta razón, TSMC puede estar al borde de un “momento nvidia” con un crecimiento explosivo prolongado.
El modesto múltiple de precio a las ganancias de TSMC (P/E) de 25 lo coloca en una posición única en comparación con NVIDIA (con su P/E de 40) para una expansión considerable a medida que el capítulo de infraestructura de IA continúa siendo escribiendo.
Creo que la valoración de la fabricación de semiconductores de Taiwán se volverá cada vez más congruente con el crecimiento de la compañía en los próximos primaveras, por lo que predigo que las acciones superarán a Nvidia para 2030.
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Predicción: este stock de inteligencia sintético (AI) superará a Nvidia para 2030 fue publicado originalmente por Motley Fool
