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SCHD prioriza la calidad sobre el rendimiento. Sus sólidas pantallas de dividendos y sus pagos fiscalmente eficientes lo hacen popular, pero el rendimiento del 3,45% puede ser demasiado bajo para los inversores centrados en los ingresos.
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Los ETF basados en opciones pueden suscitar ingresos mucho mayores. Fondos como JEPQ y SPYI convierten la volatilidad del mercado en pagos mensuales superiores al 10%.
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Un veterano rendimiento conlleva compensaciones. Estas estrategias a menudo sacrifican algunas ventajas y pueden tener distribuciones fiscalmente menos eficientes que los ETF de dividendos tradicionales.
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Un estudio fresco identificó un único traje que duplicó los ahorros para la subsidio de los estadounidenses y convirtió la subsidio de un sueño en una ingenuidad. Lea más aquí.
Hay muchas cosas la SETF de acciones de dividendos de EE. UU. de chwab (NYSEARCA:SCHD) lo hace muy acertadamente.
Percibir: Los datos muestran que un traje duplica los ahorros de los estadounidenses e impulsa la subsidio
La mayoría de los estadounidenses subestiman drásticamente cuánto necesitan para jubilarse y sobreestiman cuán preparados están. Pero los datos muestran que personas con un traje tienen más del doble de ahorros que aquellos que no lo tienen.
Para iniciar, es extremadamente asequible con un índice de gastos del 0,06%. Sus distribuciones igualmente son relativamente eficientes desde el punto de pinta fiscal porque el fondo excluye los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), lo que significa que la mayoría de los pagos se realizan en forma de dividendos calificados.
Todavía me gusta la metodología subyacente. SCHD rastrea el índice Dow Jones US Dividend 100, que utiliza un proceso de selección conveniente riguroso. Las empresas deben tener al menos 10 primaveras consecutivos de pagos de dividendos y se evalúan según varios fundamentos adicionales, incluido el flujo de caja autónomo respecto de la deuda total, el rendimiento del haber, el rendimiento de los dividendos y el crecimiento de los dividendos a cinco primaveras.
Esas pantallas de calidad son una de las principales razones por las que SCHD se ha convertido en uno de los ETF de dividendos más populares del mercado, con más o menos de 83.700 millones de dólares en activos bajo gobierno. Pero a pesar de todas esas fortalezas, SCHD no es la útil adecuada para todos los inversores de ingresos.
Para las personas que priorizan el rendimiento por encima de todo, el rendimiento presente de la SEC a 30 días del ETF de más o menos del 3,45% puede resultar decepcionante. Los inversores que dependen de sus carteras para obtener ingresos suelen apañarse pagos mucho más altos.
En ese punto, muchas personas cometen el error de perseguir el postrer producto de stop rendimiento, en particular los ETF de ingresos de opciones sobre acciones sintéticas que anuncian tasas de distribución llamativas de dos dígitos. El problema es que muchas de esas estrategias generan rendimientos totales muy débiles en comparación con simplemente amparar las acciones subyacentes.
Por fortuna, existen mejores opciones. Si su objetivo son los ingresos primero, es posible encontrar ETF diversificados que generen rendimientos anuales del 10% o más y al mismo tiempo mantengan una estructura más equilibrada. Aquí hay dos ETF centrados en los ingresos que me gustan y que actualmente ofrecen rendimientos superiores al 10% y pagan a los inversores todos los meses.
Las 100 empresas no financieras más grandes que componen el índice Nasdaq 100 no son precisamente conocidas por acreditar altos dividendos. Muchas de estas empresas operan en el sector tecnológico o en industrias adyacentes y prefieren reinvertir su importante flujo de caja autónomo en investigación y expansión, particularmente en áreas como la inteligencia químico (IA).
Sin secuestro, los ETF pueden utilizar un poco de ingeniería financiera para variar la volatilidad de estas acciones en un flujo constante de ingresos. Un ejemplo destacado es el ETF de ingresos premium de acciones de JPMorgan Nasdaq (NASDAQ:JEPQ).
La organización de la JEPQ tiene dos componentes principales. La primera es una cartera de acciones Nasdaq 100 seleccionadas activamente. Si acertadamente el ETF generalmente sigue la composición del índice, los gestores tienen flexibilidad para amparar empresas adicionales fuera del índice de relato. El objetivo es capturar gran parte del rendimiento del Nasdaq 100 manteniendo al mismo tiempo una volatilidad poco último.
El segundo componente es de dónde provienen los ingresos. Una parte de la cartera se invierte en productos estructurados conocidos como pagarés vinculados a acciones o ELN. Se tráfico de instrumentos de deuda emitidos por instituciones financieras que incorporan la estructura de pagos de una organización de adquisición cubierta fuera del parné en el índice Nasdaq 100.
Como regla militar, las estrategias de call cubiertas tienden a suscitar mayores ingresos cuando los activos subyacentes son más volátiles. Los inversores que venden opciones están siendo efectivamente compensados por la incertidumbre y las oscilaciones de precios de esas acciones. Adecuado a que las acciones del Nasdaq tienden a exhibir una veterano volatilidad que muchos otros sectores, esa prima de opción puede ser sustancial.
Al 13 de marzo, el rendimiento de distribución a plazo de JEPQ, calculado utilizando el plazo mensual más fresco en relación con el valía liquidativo del ETF, se sitúa en aproximadamente el 10,46%. Históricamente, el ETF igualmente ha generado sólidos rendimientos totales. Durante el postrer período de tres primaveras hasta febrero de 2026, JEPQ ha producido un rendimiento anualizado de más o menos del 23,24% con distribuciones reinvertidas.
Hay una advertencia importante. Adecuado a que los ingresos se generan a través de ELN, gran parte de la distribución se guijo como ingreso ordinario en superficie de dividendos calificados. Eso hace que la organización sea menos eficaz desde el punto de pinta fiscal en las cuentas sujetas a impuestos. Aun así, JEPQ sigue siendo relativamente rentable para una organización de ingresos basada en opciones, cobrando un índice de gastos del 0,35%.
Algunos inversores pueden encontrar el Nasdaq 100 y las estrategias creadas en torno a él, como el JEPQ, demasiado concentrados. La preocupación no es sólo que el índice esté dominado por sus 10 mayores participaciones, sino igualmente que tenga una cachas inclinación en el sector tecnológico. Un pequeño orden de empresas representa una parte importante del índice, lo que puede hacer que la cartera militar esté menos equilibrada.
Si su prioridad es una diversificación más amplia, una alternativa es la ETF NEOS S&P 500 de altos ingresos (BATS:SPYI). En superficie de centrarse en el Nasdaq 100, SPYI se compara con el índice S&P 500. Eso inmediatamente extiende la exposición a un conjunto más amplio de industrias y reduce la concentración tecnológica que se observa en muchas estrategias basadas en Nasdaq.
Luego, SPYI aplica una organización de opciones sobre índices adicionalmente de esa exposición a acciones. A diferencia del JEPQ, el fondo no depende del ELN. En cambio, vende opciones directamente sobre el propio índice S&P 500. Esta distinción es importante a pertenencias fiscales.
Las opciones suscritas sobre el índice S&P 500, que cotizan bajo el símbolo SPX, se clasifican como contratos de la Sección 1256. Estos contratos reciben un tratamiento fiscal combinado, donde el 60% de las ganancias se gravan a tasas de ganancias de haber a holgado plazo y el 40% a tasas de corto plazo, independientemente del período de tenencia. Esa estructura puede ser más inclinado que las estrategias en las que los ingresos se gravan íntegramente como ingresos ordinarios.
Otra diferencia es cómo se gestiona la organización de opciones. Si acertadamente la exposición a acciones subyacentes de SPYI refleja en gran medida el S&P 500, el componente de opciones se gestiona activamente. Los administradores pueden entregar opciones para suscitar ingresos por primas y ocasionalmente comprar opciones para preservar una veterano billete al incremento.
Hasta ahora, los resultados han sido sólidos. Durante el postrer período de tres primaveras hasta el 28 de febrero de 2026, SPYI obtuvo un rendimiento anualizado del 17,21%. Eso se compara favorablemente con el índice mensual BuyWrite CBOE S&P 500, que arrojó un rendimiento del 12,81% durante el mismo período.
El ETF paga actualmente una tasa de distribución de más o menos del 12,04%. El tratamiento fiscal de esas distribuciones igualmente puede resultar atractivo. Según NEOS, se estima que el 98% de la distribución más fresco se clasificó como retorno de haber. El rendimiento del haber no está inmediatamente sujeto a impuestos, sino que reduce la colchoneta de costos ajustados del inversionista.
El principal inconveniente en comparación con JEPQ es el costo. SPYI tiene un índice de gastos del 0,68%, que es casi el doble que el 0,35% del JEPQ.
Utilizando la útil de backtesting de ETF de testfolio.io, comparé los tres ETF sobre la colchoneta del rendimiento total, lo que significa que las distribuciones se reinvirtieron y no se consideraron los impuestos.
La prueba retrospectiva cubre un período de aproximadamente 3,5 primaveras desde el 30 de agosto de 2022 hasta el 12 de marzo de 2026. Así es como se habría comportado una inversión general de 200.000 dólares en cada ETF.
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A partir de SCHD, la inversión habría crecido a $288.502,82. Eso representa un rendimiento acumulado del 44,25%, o un rendimiento anualizado del 10,93%.
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Para JEPQ, una inversión de $200.000 habría crecido a $364.509,96, produciendo un rendimiento acumulado del 82,25% y un rendimiento anualizado del 18,52%.
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SPYI aterrizó entre los dos. La misma inversión habría pillado los $315.780,93, generando una rentabilidad acumulada del 57,89% y una rentabilidad anualizada del 13,81%.
Es importante señalar que estos resultados no deben extrapolarse como una predicción del desempeño futuro. El período de tiempo cubierto en esta prueba favoreció a ciertos sectores y estrategias.
La cartera centrada en dividendos de SCHD se quedó rezagada durante gran parte de esta ventana adecuado en gran parte a su posicionamiento sectorial. Si acertadamente el fondo ha recibido cierto apoyo recientemente por su exposición sobreponderada a empresas energéticas, que han obtenido buenos resultados en medio de las tensiones geopolíticas que involucran a Irán, el entorno de crecimiento más amplio benefició a otras estrategias.
Tanto JEPQ como SPYI tenían una veterano exposición a sectores orientados al crecimiento, y JEPQ en particular se benefició de su veterano concentración tecnológica. Eso ayudó a compensar las limitaciones al incremento creadas por sus estrategias de llamadas cubiertas.
Nuevamente, estos resultados suponen que todas las distribuciones se reinvirtieron y se ignoraron los impuestos. Si un inversor hubiera retirado parte de esas distribuciones para financiar gastos, o hubiera pagado impuestos sobre ellas en una cuenta sujeta a impuestos, los resultados podrían ser diferentes. Por eso siempre es importante considerar tanto el tipo de cuenta en la que mantiene estos ETF como su situación fiscal personal.
La mayoría de los estadounidenses subestiman drásticamente cuánto necesitan para jubilarse y sobreestiman cuán preparados están. Pero los datos muestran que las personas con un traje tienen más de doble los ahorros de aquellos que no lo hacen.
Y no, no tiene falta que ver con aumentar sus ingresos, ahorros, recortar cupones o incluso recortar su estilo de vida. Es mucho más sencillo (y poderoso) que todo eso. Francamente, es sorprendente que más personas no adopten el traje entregado lo obvio que es.
