Las tasas hipotecarias alcanzaron un hito sombrío esta semana, superando el 7% por primera vez desde enero de 2025 y alcanzando su nivel más stop durante cualquiera de los mandatos presidenciales de Donald Trump.
El tipo medio de las hipotecas fijas a 30 primaveras trepa hasta el 7,03% esta semana, frente al 6,95% de la semana pasada, según datos publicados el jueves por Freddie Mac.
Es la casa de campo semana consecutiva de aumento de las tasas hipotecarias, lo que reduce aún más la asequibilidad de la vivienda. Tasas más altas significan pagos mensuales más altos y menos poder adquisitivo para los compradores.
“Más allá de las limitaciones financieras inmediatas, el entrada del 7% es una barrera psicológica premonitoria”, dijo Mújol Sturtevant, economista director de Bright MLS. “Cruzar esta marca podría crear un huella paralizador en el mercado, lo que llevaría a que las transacciones de traspaso de viviendas se desaceleren considerablemente este otoño”.
Sin retención, las tasas hipotecarias se mantienen muy por debajo del mayor del 7,79% que alcanzaron en 2023, cuando la inflación alcanzaba niveles máximos de décadas.
Hace unos siete meses, la tasa hipotecaria promedio a 30 primaveras cayó brevemente por debajo del 6% por primera vez en primaveras, lo que generó esperanzas de que un endeudamiento más rebajado finalmente descongelaría el mercado inmobiliario. En cambio, esas esperanzas se han desvanecido a medida que la enfrentamiento en Irán ha hecho subir los precios del petróleo, añadiendo nueva presión a la inflación normal y a las tasas hipotecarias.
Considere la diferencia entre un comprador de vivienda que fijó su tasa hipotecaria en febrero, cuando el promedio cayó brevemente al 5,98%, y determinado que adquisición hoy. En una casa de precio medio con un suscripción auténtico del 20%, el comprador de hoy pagaría cientos de miles de dólares más en intereses durante la vigencia de una hipoteca a 30 primaveras.
“Esperemos un 7% como nueva normalidad”, dijo Lawrence Yun, economista director de la Asociación Franquista de Agentes Inmobiliarios, en una publicación de blog la semana pasada.
La argumento en el mercado de bonos es la principal causa de las tasas hipotecarias más altas. Los rendimientos de los bonos estadounidenses han subido este año, elevando las tasas de interés en toda la riqueza.
El rendimiento del Caudal estadounidense a 10 primaveras es un punto de narración para las tasas hipotecarias: siguen vagamente el rendimiento a 10 primaveras, que se mueve con las expectativas de los inversores sobre las decisiones sobre tasas de la Reserva Federal, pero asimismo con las expectativas de inflación y crecimiento.
A medida que el rendimiento a 10 primaveras ha aumentado este año, las tasas hipotecarias han subido. Y esta semana, el rendimiento del Caudal a 10 primaveras subió a su nivel más stop en casi dos décadas posteriormente de que nuevos datos del miércoles apuntaran a una riqueza cachas y a una intensificación de los nerviosismo inflacionarios.
El rendimiento a 10 primaveras comenzó el año en torno al 4,15% y ahora cotiza en torno al 5,15%, su nivel más stop desde 2007. La tasa hipotecaria fija promedio a 30 primaveras era del 6,16% a principios de año.
Los rendimientos de los bonos están aumentando a medida que los mercados se adaptan a que los bancos centrales comiencen a aumentar las tasas de interés para frenar la inflación impulsada en gran parte por el shock energético causado por la enfrentamiento de Irán.
El aumento de los rendimientos de los bonos eleva el costo de pedir fortuna prestado, y a algunos economistas les preocupa que los rendimientos hayan tocado niveles que podrían representar un peligro para la riqueza en normal.
Los mayores rendimientos de los bonos se traducen en tasas hipotecarias más altas, así como en préstamos para automóviles, préstamos al consumo y préstamos comerciales.
Cuando Trump dejó el cargo en enero de 2021, la tasa hipotecaria fija a 30 primaveras estaba cabal por debajo del 2,8%.
Trump, promotor inmobiliario e inversor inmobiliario, culpó del posterior aumento de la las tasas hipotecarias recaen directamente sobre los hombros de la Reserva Federal. Si aceptablemente las tasas hipotecarias no siguen directamente las medidas de política del mesa central, Trump a menudo reprendió al ex presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, por no achicar la tasa de interés de narración de la Reserva Federal con la suficiente ligereza cuando la inflación se disparó inicialmente durante los primeros primaveras de la pandemia.
La semana pasada, el sucesor de Powell preferido por Trump, Kevin Warsh, anunció que el mesa central subió las tasas de interés en un cuarto de punto (su primera subida desde julio de 2023) en un intento de frenar la inflación. Los miembros del mesa central han indicado que prevén al menos otra subida de tipos en 2026.
En su plataforma de redes sociales Truth Social, Trump publicó la semana pasada que “las tasas de interés en Estados Unidos deberían ser del 1%, o menos”, una caída significativa del rango coetáneo de tasas de la Reserva Federal del 3,75% al 4%.
Las tasas más altas ya están comenzando a desacelerar el mercado inmobiliario.
Las acciones de algunos de los constructores de viviendas más grandes del país, incluidos Lennar (LEN), DR Horton (DHI) y PulteGroup (PHM), han caído durante el posterior mes a medida que los mayores costos de endeudamiento amenazan con afectar tanto las ventas de viviendas como las nuevas construcciones.
La semana pasada, el director ejecutor de Lennar, Stuart Miller, advirtió que hace poco muchos compradores de viviendas están “claramente esforzándose” para permitirse el opulencia de agenciarse una casa, atribuyendo las decepcionantes ganancias de la compañía a tasas hipotecarias más altas y una inflación persistente.
Aunque el ritmo de ventas de viviendas se ha mantenido prácticamente sin cambios este año en comparación con el año pasado, según datos de la NAR hasta agosto, hay algunas señales de que las tasas hipotecarias más altas han comenzado a asustar a algunos compradores.
Las ventas de viviendas pendientes, que miden el número de viviendas bajo arreglo, aumentaron un 0,3% en agosto respecto a julio, pero cayeron un 4,7% respecto al año mencionado, según la Asociación Franquista de Agentes Inmobiliarios.
Las solicitudes de hipotecas para comprar una casa nueva cayeron un 11% la semana pasada respecto a la misma semana del año mencionado, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios publicados el miércoles.
Entre aquellos que todavía buscan comprar, más prestatarios están recurriendo a hipotecas de tasa ajustable, o ARM, un producto crediticio más riesgoso que jugó un papel en la preparación del mercado inmobiliario hasta la crisis financiera de 2008.
Casi el 10% de los prestatarios optaron por una ARM la semana pasada, según el MBA. Estos préstamos suelen ofrecer una tasa fija más desvaloración durante cinco, siete o 10 primaveras antiguamente de reajustarse a las tasas del mercado. Si las tasas son más altas cuando termina el período fijo, los prestatarios pueden malquistar pagos mensuales mucho más altos.
Las tasas de los ARM 5/1 –que son fijas durante cinco primaveras y luego se ajustan anualmente– fueron más de un punto porcentual más bajas que las de los préstamos a tasa fija la semana pasada, dijo Mike Fratantoni, economista director de MBA.
Sin retención, los precios de las viviendas aún tienen que reflectar una desaceleración franquista de la demanda. El precio medio de las viviendas existentes fue de $429,100 en agosto, el 38º mes consecutivo de aumentos de precios año tras año, según NAR.