El analista tecnológico Dan Ives señala 10 acciones para poseer e insiste en que no hay una burbuja de IA

Las acciones de IA no están en una burbuja: al punto que están comenzando.

Ese es el mensaje del analista de Wedbush, Dan Ives, quien sostiene que los inversores están malinterpretando uno de los avances tecnológicos más importantes desde los albores de Internet.

“[It’s] Todavía estamos muy temprano en esta revolución de la IA”, dijo Ives en la propuesta de transigencia de Yahoo Finanzas. “Sólo el 3% de las empresas en EE. UU. han seguido el camino de la IA. A nivel mundial, es menos del 1%”.

En otras palabras, el revuelo puede ser cachas, pero la admisión no se acerca ni de acullá a la espuma del final del ciclo.

Esa es la premisa del nuevo crónica de Ives, que sostiene que el consumición empresarial, la demanda público y la escasez de chips (no la especulación) están impulsando las valoraciones.

Ives ha cubierto tecnología desde la era de las puntocom y dijo que las comparaciones con 1999 no reflejan los hechos. En aquel entonces, las acciones tecnológicas promedio cotizaban a 30 veces los ingresos con poco más que presentaciones de diapositivas y modelos de negocios no probados.

Hoy en día, los actores más importantes están generando cientos de miles de millones de dólares en efectivo, con infraestructura y clientes reales. La demanda de chips Nvidia (NVDA) supera con creces la propuesta, señaló.

Para Ives, ese desequilibrio no es una señal de manía: es una prueba de que la industria no ha estado ni cerca de satisfacer la demanda. Actualmente, Nvidia suministra a empresas como Amazon (AMZN), Google (GOOGL, GOOG) y Microsoft (MSFT), todos ellos principales contendientes en la carrera armamentista de la IA.

Las principales opciones de Ives son empresas que él cree que son estructuralmente indispensables para la heredad de la IA. Abarcan chips, hiperescaladores, dispositivos de consumo, ciberseguridad y tecnología autónoma.

1. microsoft: Es más probable que obtenga ganancias a medida que las empresas adopten herramientas de inteligencia químico.

2. Palantir (PLTR): el software de remisión para gobiernos y corporaciones que buscan IA.

3. NVIDIA: El fabricante de chips que impulsa casi todos los proyectos importantes de IA.

4. Microdispositivos avanzados (AMD): el anciano rival de Nvidia, preparado para hacerse con una anciano cuota de mercado a medida que la demanda se dispara.

5. tesla (TSLA): Su crecimiento futuro depende de los robotaxis y la IA autónoma.

6. Manzana (AAPL): Cualquiera que sea la IA de consumo, los dispositivos y el ecosistema de Apple la ofrecerán.

7. Meta (META): Las primeras apuestas en IA están empezando a dar sus frutos a medida que la empresa descubre cómo monetizar la tecnología.

8. Alfabeto: Su maniquí Gemini y sus chips internos colocan a la empresa al frente de la carrera de la IA conexo a Nvidia.

9. Multitud de huelga (CRWD): Ciberseguridad impulsada por IA sin la cual las empresas cada vez no pueden estar.

10. Redes de Palo Detención (PANW): utiliza IA para unir productos de seguridad, una fórmula que impulsa el crecimiento.

Notablemente ausentes: Amazon, Salesforce (CRM), IBM (IBM) e Intel (INTC).

Estas no son llamadas bajistas. Ives todavía los incluye en su universo más amplio “AI 30”, lo que significa que ve ventajas en su futuro. Pero carecen de lo que él considera una verdadera influencia que define categorías en la innovación en IA. Su posicionamiento es de apoyo, no fundamental.